Rökslöjskivlingen växer i klungor på eller i närheten av ruttnande barrträd, speciellt på tallar under hösten och senhösten.

Hatten är 2-6 cm i diameter, klockformad till konvex, och har bleka rester av slöjan vid kanten. Färgen är gulbrun till orangebrun eller kanelbrun, men något varierande i färg, oftast mörkare i mitten och blekare mot kanten. Skivorna är täta, fästa i stammen eller börjar att dra ifrån den, vitaktiga till gulaktiga i början, blir grå och så småningom rökigt brun. Stammen är färgad som hatten, 2-8 cm lång och 4-10 mm tjock, mer eller mindre lika tjock, eller något avsmalnande mot basen när den växer i klungo. Köttet vitaktigt till gulaktigt.